《白氏尋寶團》新股巡禮!

經過一場悶局後,資本市場認為香港的情況逐漸改善,忍不住開始招股程序了,上月只有一家招股,實在有點誇張…

現在最少五隻重磅新股排隊,第一間是由已私有化的百麗國際分拆上市的運動服飾業務「滔搏國際」,據報尋求於本周進行上市聆訊,集資10億美元(約78億港元),百麗國際在2017年7月18日正式退市,這上市會不會是百麗國際捲土重來的首仗?當年獲基金股東高瓴及鼎暉提出私有化兼退市,但不足兩年則把旗下運動服飾分銷業務再上市。路透IFR引述消息指,滔搏若順利通過上市聆訊,最快下周展開上市前推介,集資10億美元。滔搏為Adidas、Nike等知名運動品牌的內地分銷商,在國內有8,343間零售店。截至今年2月底止,滔搏全年賺22億元人民幣,按年升53%。

當年2007年5月23日上市,公司號碼1880,不知道多少讀者在當年的新股浪潮中賺過錢呢?當年招股定價6.2元,首日收市價8.14元,一手中籤率只有25%,筆者當年還是其中之一,當然真是買到賺到,不會有同股不同權這些垃圾地雷股…

 

連同已展開上市前推介的持牌消費金融公司捷信消費金融公司捷信(Home Credit),這是國內首批獲批消費金融牌照的四家公司之一,而且為四間獲批公司中唯一的外商獨資經營企業,他們或逆市把集資額加碼逾三成至最多20億美元(約156億港元),有趣!

復宏漢霖是復星醫藥(2196)分拆的生物藥公司復宏漢霖則於上周已開始上市前推介,傳集資五至六億美元,這個特點是多月來少見的生物版上市公司。

貴州銀行來香港是因為需要找救命的稻草,2018年貴州銀行年報顯示,貴州銀行的資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率為12.83%、10.62%、10.62%。資本充足率指標明顯低於銀保監會數據標準。

銀保監會公佈的數據顯示,同期商業銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分别為14.2%、11.58%、11.03%。最近城商行的負面消息不絕,還是等待大銀行注資一次後才留意吧(如果當時還能上市未除牌…)公司需要集資10億做救命錢。

東曜藥業是台灣第一家來港申請的生物科技醫藥企業,公司剛剛於去年8月完成B輪募資,募得1.02億美元,即全力加速產品商品化的重要里程碑,以及公開上市準備。東曜原傳出計劃於第一個生物藥上市後,申請中國A股掛牌上市,最後改變主意到香港上市,截至2018年12月31日,東曜藥業虧損達到2.69億元。相比2017年虧損的1.49億元,增量近乎翻倍。

 

招股書中也顯示,此次東曜藥業申請上市,為的是募集資金支持一系列核心藥物的研發和商業推出。而根據東曜自己的預期,公司未來的研發開支將進一步提升且會延續虧損狀態,導致現金流存在缺口,相信這也是東曜藥業急著選擇港交所上市的根本原因。不知道預期集資額1億美元夠不夠用?

 

市場預計,上述五隻新股若一切順利,有望於本月內啟動公開招股程序,總集資達359億港元。

 

還有一些公司已經通過上市聆訊,但正在等待時機的股票還是有的,也是一些較大型的企業

 

和黃中國醫藥科技擬集資5億美元(約39億港元),美銀美林高盛為上市聯席保薦人。

目前長和持有和黃醫藥約60.2%股權,和黃醫藥主營創新藥研發,其用於治療結直腸癌的首款創新藥「愛優特」去年11月已獲批上市。公司去年虧損擴大至7,481萬美元(約5.9億港元),研發開支達1.14億美元(約8.94億港元)。公司指引,今年研發開支將為1.6億至2億美元(約12.5億至15.7億港元)。李嘉誠真的很愛新科技,現在他的投資不是超前的科技股,就是為萬年之計而投資的公用事業,想打破 “富不過三代”的古老智慧,相信已經成為萬代基業了,投資上得到年輕人的好處,也體諒未來主人翁的衝動浮躁純真,祝好人一生平安!

公司在6月6日通過上市聆訊,按理論要在12月5日前上市,但一個投資集團的其中一個項目,不能以這個時限為死線,反正看市況重新再上市對他們來說實在太過容易了。

 

最後一家在GEM版的剛剛通過上市聆訊的公司,不知他們如何安排上市進程?

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(筆者並未持有上述股份)

 

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