更新:取消上市
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【新股簡評】-勁投國際控股3682
勁投國際控股是中國高速公路投資者及運營商,在收費公路行業擁有逾20年運營經驗。主營業務為於中國投資、開發、經營及管理高速公路項目。我們目前於當中擁有權益的高速公路包括:(1) 國高速G18保定至天津段(保津高速公路);(2) 國高速G25唐山至天津段(唐津高速公路);(3) 國高速G5513長沙至益陽段(長益高速公路):(4) 省高速S60榆次龍白至祁縣城趙段(龍城高速公路);(5) 省高速S24馬鞍山至巢湖段(馬巢高速公路)。
高速公路項目投資乃由集團與彼等各自的高速公路合作夥伴通過組建高速公路合作公司的方式持有。五條高速公路覆蓋里程約340公里。
截至2014年、2015年及2016年12月止之各年度,按比例分佔高速公路合作公司的份額計算,合計按比例EBITDA利潤率分別為83%、82.1%及83.8%。同期,於高速公路項目中擁有權益的總車流量分別約為5560萬輛、6660萬輛及7400萬輛;按比例分佔路費收入分別約為9.257億元、10.647億元及12.107億元。
上市日期
2017年 7月 7日
行業及業務性質
運輸
上市方式和規模
國際配售+香港發售
發售價 $4.00 – $5.50
預期市值 62.0億元 – 85.25億元
淨集資額中位數 4.75 元計,售股所得款項淨額約為 13.91 億港元
應佔年度╱期間溢利 276,731,000
市盈率(2016年)約17.39 – 23.90倍
★上市開支總額(包括包銷佣金)約為1.26千萬港元
保薦人
J.P. Morgan Securities (Far East)、HSBC Corporate Finance (Hong Kong)
主要股東
路勁基建 (01098) 73.00%
上市的同業
00107 四川成渝高速公路
00177 江蘇寧滬高速公路
00548 深圳高速公路股份
00576 浙江滬杭甬
00737 合和公路基建
01052 越秀交通基建
01098 路勁基建
01823 華昱高速
抽股評級(5星為最高)
★
注意事項
分拆股
買入策略
IPO期間:不參與,參與 路勁基建(1098)更好
開市後:如招股反應不理想,再留意
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