【新股簡評】-凱知樂國際控股2122

【新股簡評】-凱知樂國際控股2122

 

凱知樂國際控股於中國主要從事玩具及嬰兒產品為主的零售及批發，並於香港從事玩具零售。根據報告，以零售銷售價值計算，集團是2016年中國最大的玩具零售商，約佔14%市場份額。

於2017年8月31日，集團的品牌組合由27個國際品牌組成，包括樂高、銀輝、智高、Siku、思樂、Brio、奇智奇思及阿普麗佳，而該等品牌產品採購自24名品牌擁有人。

集團分銷的玩具大致包括組裝玩具、木製玩具、電子玩具、動漫人偶及收藏合金車模。分銷的嬰兒產品大致包括嬰兒車、嬰兒高椅、嬰兒汽車座椅、幼兒產品及嬰幼兒服裝及配飾。

集團於中國主要從事玩具及嬰兒產品為主的零售及批發，並於香港從事玩具零售。集團於香港並無從事玩具及嬰兒產品批發。集團並無從事任何製造活動。於2017年4月30日，向23名品牌擁有人採購26個國際玩具及嬰兒產品品牌的產品。透過自營零售渠道進行零售銷售，包括零售店，產品經由集團本身品牌的商店，即Kidsland商店及Babyland商店以及個別品牌的單品牌商店銷售；於百貨公司及知名全球玩具連鎖店的寄售專櫃；及於第三方經營的線上平台的線上商店。

 

上市日期

2017年 11月 10日

 

行業及業務性質

家庭及個人護理用品

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $1.50 – $2.20

 

預期市值 12.0億元 – 17.6億元

 

淨集資額 中位數 1.85 元計，售股所得款項淨額約為 3.39 億港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2015年和2016年平均值) 97,879,500  / 1,599,832,500

市盈率(2015年和2016年平均值)約 12.25倍 – 17.98倍

 

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為42.8百萬港元

 

保薦人

海通國際資本

 

主要股東

董事李澄曜 56.15%
FCPR Cathay Capital II 9.85%

 

抽股評級(5星為最高)

★★

 

注意事項

LEGO分銷商(曾經獨家，現在不是)

 

買入策略

IPO期間：小注

開市後：如最終發售價在1.5-1.7之間，再考慮加注

 

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