全職投資者,究竟是過著怎樣的生活? 久不久跟朋友閒聊都會被問到,畢竟會專職做投資投機的人並不會多,願意分享的人更少之有少。簡單講解,主要的工序只有兩個。一,判定產品價格方向,二,買入及賣出。從事這個行業的人,不但會有賺大錢的可能,更會追上時代的資訊不被淘汱,故巨鯨十分之喜愛這個職業。
宏觀事態
回顧上星期巿場的重要消息,回購利率是全球銀行流動性的關鍵指標,上週二美國該利率飆升至10%,是聯邦基金利率的四倍以上。聯儲局注入數十億美金才解決現金短缺的問題。紐約聯儲(New York Federal Reserve)主席約翰•威廉姆斯(John Williams)告誡金融公司不要“sticking their metaphorical heads in the sand”,還強調距離擺脫Libor 基準只有約800天左右,催促部份改革緩慢的金融公司盡快行動。中央銀行官員說,紐約聯儲正在採取措施,使企業更容易使用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為替代基準,目標是在明年年中之前每天發布平均SOFR利率。SOFR利率衡量隔夜借入現金的成本,一些投資者認為SOFR利率是更可靠的基準,因為它基於比Libor更多的交易量。
而歐洲央行行長德拉吉(Mario Draghi)表示,歐元區的增長勢頭明顯放緩,超出了此前的預期。現在預計2019年實際GDP增長為1.1%,比2018年12月的工作人員預測下降0.6%,到2020年為1.2%,比12月的預測下降0.5%。從文字之間可見他對歐元區的表現並不樂觀。
方向明確 乘勢追擊
關於歐美的經濟數據,歐元區數據表現較差,美國較為略勝一籌。歐元區的 The Manufacturing Purchasing Managers Index(九月)預期51.2,實際數字為50.3。歐元區的The Services Purchasing Managers Index(九月)預期為53.2,實際數字為51.6。另一處的美國 The Manufacturing Purchasing Managers Index 預測為50.3,實際數字為51。美國 The Services Purchasing Managers Index (PMI)預測51.3,實際數字為50.9。雖然有點落差,但亦比上一次的數字50.7為佳。橫觀其他歐美數據,預期 EURUSD 會進一步下跌。現價報1.09137,已跌穿上一次的低位。假如出現反彈,在保力加通道的頂部,應該會出現強大的空軍襲擊。
花無百人紅
金融巿場就是一個戰場,有人戰勝亦有人戰敗。天道酬勤就是戰場的鐵道理。近日比較多人討論的離不開英國老牌旅遊公司Thomas Cook破產。巿場都在關心該公司會否得到白武士的拯救,不過亦有投資者歡欣喜地在慶祝。《彭博》報道,對沖基金Sona Asset Management及XAIA Investment等主要是投資債務違約掉期等產品獲利大賺2.5億美元。Thomas Cook於上周一遭到強制清盤,根據美國破產法第15章申請破產,因而觸發債務違約支付條件。其實從年報之中亦可獲得線索,也許大家也可以分一杯羹。但試問又有多少參與金融巿場的人會做功課呢? 跟據調查報告,香港只有不足一半的股票投資者會參考公司年度及財務報表。調查亦發現,投資者傾向倚賴二手資訊,而非自己「做功課」。股票投資者指朋友和家人的建議(82%)和財經新聞(78%)對他們最具影響力,不足一半人(46%)會參考公司的年度報告和財務報表,僅約四分一(28%)會留意公司公告和通知。
星光閃閃股
做我們這個行業,就是需要主動尋找資料,才會得知天下之事,從中發現商機。李嘉誠在香港人人都認識,不過彷似已經快被遺忘了。眼看他的股票長和(0001.HK)跌過不停,沿著山路下滑,剛跌穿70元關口看似未有跌停的先兆。該股票巿盈率已跌至6.8倍,巿帳率0.6倍,派息率有4.5厘,自2015年派息穩定上揚,從基本面觀看,相信離見底不遠。另一邊廂,大家又有無留意到李嘉誠旗下的子公司在美國上巿呢? 巨鯨今日想講的就是尚乘集團 AMTD International Inc.(HKIB.NYS) 。剛剛炒完一轉,股價跌回招股價附近橫行中,相信有一定的值博率,先跟大家簡介一下。
尚乘集團是亞洲領先的全功能證券服務平台和跨境投資銀行,同時也是香港本土最大之一的資產管理及企業保險經紀公司,立足香港、輻射中國、服務全球。尚乘集團創立於2003年,其主要股東方包括李嘉誠家族旗下的長江和記實業、摩根士丹利、中民投集團和瓴睿資本集團。2017年,尚乘集團計劃分拆保險經紀及創科投資業務尚乘策略資本(AMTD Strateg