【新股簡評】-尚捷集團8183

【新股簡評】-尚捷集團8183

 

尚捷集團控股是一間總部位於香港的服裝供應鏈管理服務提供商，主要從事銷售針織產品，產品大部分銷往日本市場。集團為其客戶提供涵蓋時尚趨勢分析、產品設計及開發、材料採購及尋源、生產管理、質量控制及物流服務的一站式服裝供應鏈管理解決方案。

截至2016年3月31日止兩個年度及截至2016年11月30日止八個月，集團大部分產品乃售予日本客戶，分別佔集團總收益的約92.3%、89.8%及92.7%。產品亦銷往香港、中國內地、台灣、法國、美國、澳洲及南非。集團並無自有品牌產品，所有針織產品均是按照客戶於銷售訂單中列明的規格和要求進行生產，其中若干設計乃由集團推薦或建議。所有針織產品乃由集團委聘之第三方生產商生產。

集團的針織產品可分為兩類，即女裝和男裝。截至2016年3月31日止兩個年度及截至2016年11月30日止八個月，集團之收益主要來自銷售女裝，其分別佔總收益約90.6%、83.5%及77.9%。

集團的客戶主要為日本的服裝零售品牌擁有人或採購代理，產品以彼等之自有品牌營銷及銷售。截至2016年3月31日止兩個年度及截至2016年11月30日止八個月，集團的最大客戶丸紅株式會社所貢獻之收益比例分別為約43.9%、50.8%及50.9%。丸紅株式會社為日本休閒品牌的指定採購代理，根據Euromonitor報告，該品牌於2015年日本服裝零售行業按零售額計排名第三。

 

上市日期

2017年 5月 31日

 

行業及業務性質

紡織製衣

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $0.40 – $0.64

 

預期市值 2.0億元 – 3.2億元

 

淨集資額 中位數 0.52 元計，售股所得款項淨額約為 3,940 萬港元

 

2015年應佔年度╱期間溢利及全面收益總額 12,466,000 / 435,206,000

2015年市盈率約 16倍 – 25.66倍

 

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為25.6百萬港元

 

保薦人

大有融資

 

主要股東

董事陳永啟 75.00%

 

上市的同業

01982 南旋控股
02313 申洲國際
02668 百德國際

 

抽股評級(5星為最高)

★★★

 

注意事項

全配售上市失敗，再重新以有公開發售成份上市

 

買入策略

IPO期間：小注

開市後：睇發售價再決定買不買

 

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